الهنود غير المقيمين للاستفادة من سعر الصرف المناسب

وتراجعت الروبية الهندية إلى قيمتها أدنى مستوى على الإطلاق عند 14.35 روبية مقابل الدرهم (52.71 روبية مقابل الدولار الأمريكي) في الساعة 10.20 صباحًا بتوقيت الإمارات (6.20 صباحًا بتوقيت جرينتش) صباح يوم الثلاثاء، مع تحذير عدد من الخبراء من أنه قد يتراجع أكثر في الأسابيع المقبلة.

نظرًا لأن المخاوف بشأن ديون منطقة اليورو والاقتصاد العالمي وكذلك انخفاض أسواق الأسهم المحلية أدت إلى مزيد من بيع العملة، انخفضت الوحدة المحلية إلى 52.50 مقابل الدولار مع افتتاح أسواق الصرف الأجنبي، مما تسبب في المزيد من المشاكل للبنك المركزي الهندي وهو يحاول كبح جماح التضخم الذي يقترب من رقمين. ويحذر المحللون من أن المؤشرات الاقتصادية المتدهورة في الهند ومختلف أنحاء أوروبا لا تبشر بالخير بالنسبة للعملة الهندية، التي، مع انخفاضها بنسبة 17.8 في المائة منذ بداية عام 2011، أصبحت بالفعل العملة الآسيوية الرئيسية الأسوأ أداء هذا العام.

ويعتقد قسم من الخبراء أن الروبية الآن، بعد أن أصبحت في منطقة مجهولة، قد تهبط إلى مستوى منخفض يصل إلى 58 روبية مقابل الدولار الأميركي ــ أو 15.79 روبية مقابل الدرهم ــ في النصف الأول من عام 2012. ويشير هذا إلى أن الروبية قد تنخفض بأكثر من 10 في المائة أخرى في الأشهر الستة المقبلة أو نحو ذلك، وهو ما سيضر بدوره بالأسهم الهندية والاستثمارات المحلية.

والواقع أن الوقت قد حان للهنود غير المقيمين للنظر في خيارات لتعظيم نافذة التحويلات المالية المواتية، والتي قد تدوم أو لا تدوم طويلاً. وعلى أية حال، فإن المرة الأخيرة التي تراجعت فيها الروبية إلى هذه المستويات كانت في الربع الأول من عام 1 - عندما انخفضت إلى 2009 روبية مقابل الدرهم الإماراتي في 14.17 مارس/آذار، ولكنها ارتدت مرة أخرى في أقل من ثلاثة أشهر، بل ارتفعت في الواقع إلى 9 روبية. 12.78 في 6 يونيو 2009.

وفي العام الماضي أو نحو ذلك، تم تداول الروبية في نطاق واسع مقابل الدرهم - من 11.95 روبية في 7 نوفمبر 2010، إلى 14.34 روبية هذا الصباح. بلغ سعر الدرهم الواحد 12.17 روبية في الأول من يناير من هذا العام - وبعبارة أخرى، حصل الهنود غير المقيمين الذين يكسبون بالدولار الأمريكي (أو العملات المقومة بالدولار مثل الدرهم أو الريال أو الدينار) على زيادة في الرواتب (من حيث الروبية) بنحو 1 روبية في المائة منذ بداية العام، بل وأكثر حدة بنسبة 18 في المائة منذ 20 أغسطس 2.

ولكن كما يعلم كل مغترب، فإن هذا المكسب نظري فقط ــ ففي نهاية المطاف، نحن ننفق أغلب مكاسبنا بالعملة التي نكتسبها وفي البلد الذي نكسبها، وربما نحول فقط نسبة صغيرة من دخلنا كل شهر. لذا، فمن الواضح أن تلك النسبة الصغيرة هي التي اكتسبت - وليس الدخل بأكمله.

ومع ذلك فإن انخفاض الروبية ــ الذي يلحق الضرر باقتصاد الهند مع ارتفاع تكلفة الواردات إلى الهند ــ يشكل فرصة للهنود غير المقيمين للاستفادة من سعر الصرف الأكثر ملاءمة على الإطلاق. إليك الطريقة:

1. تحويل، تحويل، تحويل

سواء كنت ترغب في شراء منزل أو عدد قليل من الأسهم في الأسواق الهندية، فإن الخطوة الأولى للقيام بأي نوع من الاستثمار هي تحويل الأموال إلى حساب NRE / NRO حتى يتم نشرها بشكل مربح. قد ترغب الآن في تجميع مواردك - فالراتب التالي لمعظم الموظفين سيستحق خلال أسبوع أو نحو ذلك وقد ترغب في انتظاره.

مع ادعاء بنك الاحتياطي الهندي (RBI) علنًا أنه لن يتدخل لدعم الروبية المتدهورة هذه المرة، يقول الخبراء إن العملة أمامها المزيد من الانخفاض. في هذه الحالة، قد يكون من الآمن انتظار سعر صرف أفضل على الرغم من أن أسواق الصرف الأجنبي متقلبة للغاية في الوقت الحالي وليس هناك ما يضمن أن بنك الاحتياطي الهندي، ومعه الروبية، لن يأخذ منعطفًا.

ومع ذلك، قد يكون من الجيد تجميع تحويلاتك المالية في شريحة واحدة بدلاً من تقسيمها إلى شرائح مختلفة أصغر نظرًا لوجود تكلفة ثابتة مرتبطة بالتحويلات.

2. استكشف خيارات الدخل الثابت

وصلت الأعمال المصرفية الهندية إلى ذروة دورة أسعار الفائدة، حيث تقدم البنوك الهندية أسعار فائدة جذابة للغاية على الودائع على منتجات الدخل الثابت - حوالي 10 في المائة سنويًا. نظرًا لأن معظم المستثمرين اليوم يأملون في الحصول على عائد على الاستثمار بدلاً من عائد الاستثمار، فمن المؤكد أن هذا أمر يستحق النظر فيه، خاصة وأن سعر الصرف الحالي المواتي يجعل رأس المال أكثر قوة.

علاوة على ذلك، فإن هذه الاستثمارات آمنة للغاية، ومع فروق أسعار الفائدة في الهند مع الأسواق الأخرى عند مستويات جذابة للغاية، فإن هذا خيار يجب على الهنود غير المقيمين النظر فيه كجزء من محفظة أوسع من الاستثمارات. إن استثمار الدخل الثابت الذي تم إجراؤه الآن سيكون جيدًا طوال مدة الوديعة حتى لو بدأ بنك الاحتياطي الهندي في تعديل أسعار الفائدة نزولاً اعتبارًا من يناير من العام المقبل، بما يتماشى مع توقعات الاقتصاديين.

3. الدفع المسبق لهذا الرهن العقاري

حصل عدد كبير من الهنود غير المقيمين على قروض سكنية من البنوك الهندية لشراء عقارات في الهند. مع دورة أسعار الفائدة التي تبلغ ذروتها، أصبح عبء الفائدة على هذا الرهن العقاري مرهقًا بشكل خاص في العامين الماضيين. قد يكون الوقت قد حان للاقتراض بسعر رخيص – تحاول البنوك الإماراتية وتلك الموجودة في دول الخليج الأخرى التي ترتبط ارتباطًا ثابتًا بالدولار تتبع تحركات أسعار الفائدة الأمريكية، وبالتالي تقدم حاليًا قروضًا شخصية بأسعار فائدة منخفضة.

على الرغم من أن أسعار الفائدة في الخليج أعلى من تلك الموجودة في الولايات المتحدة، إلا أنها أرخص بكثير من تلك الموجودة في الهند - لذلك قد يكون من المنطقي الاقتراض من أحد البنوك المحلية هنا وتحويل مبلغ مقطوع مع الاستفادة من سعر الصرف المناسب للدفع المسبق. الرهن العقاري الخاص بك جزئيا أو كليا.

ومع ذلك، عند اتخاذ قرار بالدفع مقدمًا عن طريق الاقتراض مرة أخرى، تأكد من إجراء الحسابات المتعلقة بالفرق في أسعار الفائدة بين البنوك التي تتعامل معها في الهند والإمارات العربية المتحدة/دول الخليج الأخرى، وأضف إلى المعادلة أي عقوبة/رسوم للدفع المسبق على حسابك الهندي. قد يفرض عليك البنك رسومًا. ادفع مقدمًا فقط إذا كنت تقوم بتوفير معقول في الفوائد الصادرة.

4. استثمر في الأسهم الهندية

تأتي هذه النصيحة مصحوبة بإخلاء مسؤولية قوي – حيث أن سوق الأسهم الهندية تشهد بالفعل عملية تصحيح، ويمكن أن تنخفض بسهولة بنسبة 10 إلى 15 في المائة أخرى من الآن فصاعدًا. وخفضت وكالة التصنيف العالمية موديز مؤخرا تصنيف القطاع المصرفي في البلاد في حين حذرت نظيرتها ستاندرد آند بورز من أن البنية التحتية غير الكافية في الهند تشكل عائقا رئيسيا أمام دفع النمو.

ولكن كما قال المستثمر العالمي الشهير وارن بوفيه ذات مرة - كن خائفاً عندما يكون الآخرون جشعين، وجشعين عندما يكون الآخرون خائفين. مع وصول الأسواق إلى أدنى مستوياتها، قد يكون من الحكمة الحفاظ على الأموال النقدية جاهزة والقفز على العربة بمجرد أن تكون في حالة صعود.

والأمر الوحيد الذي يتعين على المستثمرين أن يتذكروه هو ألا يحاولوا أبداً الإمساك بالسكين المتساقطة ـ أي لا يحاولوا تحديد توقيت أسواق الأوراق المالية، ولا يدخلوا إلا بعد انتهاء الانحدار الحالي بشكل واضح. وبالطبع، قم بإجراء بحثك حول الأسهم التي ترغب في شرائها - أو الأفضل من ذلك، أن تأخذ نصيحة وسيط جيد أو مدير استثمار.

5. شراء منزل

تمامًا كما هو الحال مع خيار الاستثمار السابق، من الأفضل للمستثمرين دراسة السوق عن كثب قبل إجراء المكالمة. يؤكد الخبراء أن العقارات في معظم مدن المترو في الهند أصبحت مبالغ فيها وأن قيمة العقارات في الهند قد تنخفض في المستقبل القريب مع تباطؤ النمو الاقتصادي بسبب نقص الطلب على الصادرات إلى جانب المشاكل المحلية.

وفي الواقع، خفضت شركة الأبحاث ماكواري أمس توقعات النمو الاقتصادي في الهند للعام المالي المقبل إلى أقل من 7 في المائة، في حين حذرت من أن توقعات توسع الناتج المحلي الإجمالي للبلاد تسير على منحدر زلق. في هذه الحالة، قد يكون من الحكمة البحث عن عقارات في مدن هندية من الدرجة الثانية أو الثالثة حيث لم يكن هناك ارتفاع كبير في الأسعار حتى الآن، وبالتالي فإن الإمكانية أعلى بينما يظل الجانب السلبي محدودًا.

مرة أخرى، أحد الأشياء التي يجب وضعها في الاعتبار عند الحصول على رهن عقاري جديد هو أن سعر الصرف المناسب هذا لن يبقى إلى الأبد، وبالتالي تأكد من أنك ستكون قادرًا ماليًا على الاستمرار في سداد الدفعات حتى عندما تصبح الروبية أكثر تكلفة بما يصل إلى 25 دولارًا. نسبه مئويه.

في النهاية، ما تريد أن تفعله بالروبيات الإضافية التي تكسبها دراهمك اليوم يعتمد على ظروفك الفردية وأهدافك الاستثمارية، لكن تذكر القاعدة الذهبية للاستثمار - ما يرتفع ينخفض. والعكس صحيح.